Indikator Harga

Fokus EURUSD:

1. Rilis angka PCE AS
2. Kebijakan ECB selanjutnya

Senin, 29 April 2024 - Pasangan mata uang Euro turun ke zona 1.0693. Melemahnya kinerja mata uang Euro disebabkan oleh naiknya kinerja Indeks Dolar AS pasca rilis angka PCE AS untuk bulan Maret, serta retorika antara Bank Sentral Eropa (ECB) dan Federal Reserve (Fed) terus berbeda. Kesenjangan yang semakin besar ini memicu perubahan signifikan dalam ekspektasi pasar terhadap penyesuaian suku bunga. Meskipun pertemuan ECB baru-baru ini membiarkan suku bunga tidak berubah, perubahan dovish jelas muncul dalam komentar para pejabat ECB. Pernyataan Presiden ECB Lagarde, menunjukkan inflasi turun dan disinflasi sedang berlangsung, menandakan potensi keterbukaan terhadap penurunan suku bunga di masa depan. Menambah pemicunya adalah pejabat ECB lainnya juga mengutarakan sentimen dovish di awal minggu. Francois Villeroy de Galhau menyarankan potensi penurunan suku bunga pada awal bulan Juni, sementara Mario Centeno mengisyaratkan kemungkinan pemotongan yang lebih agresif, berpotensi mencapai total 100 basis poin, melampaui ekspektasi sebelumnya sebesar 75 basis poin.

Disisi USD, bulan Mei mendatang akan dimulai dengan pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) dan akan menjadi salah satu agenda yang harus diperhatikan. Kesepakatan mengenai tidak adanya perubahan suku bunga pada pertemuan minggu ini sudah hampir tercapai, sehingga kisaran target dana The Fed berada pada kisaran 5,25%-5,50% untuk pertemuan keenam berturut-turut Inflasi AS, yang diukur dengan Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE), naik menjadi 2,7% YoY di bulan Maret dari 2,5% di bulan Februari, di atas konsensus pasar sebesar 2,6%, menurut Biro Analisis Ekonomi AS pada hari Jumat. Sementara itu, PCE Inti, tidak termasuk harga makanan dan energi yang fluktuatif, tetap stabil di angka 2,8% YoY di bulan Maret, lebih kuat dari ekspektasi sebesar 2,6%. Secara bulanan, PCE utama dan Indeks Harga PCE inti naik 0,3% di bulan Maret. Ditambah lagi dengan pertumbuhan lapangan kerja yang kuat, dan The Fed belum punya alasan untuk melonggarkan kebijakannya.

Pada pekan ini, data ekonomi EUR akan dibuka dengan angka inflasi awal bulan April dari Jerman. Rilis inflasi yang lebih rendah dari perkiraan dapat meningkatkan taruhan investor terhadap penurunan suku bunga ECB pada bulan Juni. Selanjutnya, Perekonomian Perancis dan Jerman akan menjadi fokus pada hari Selasa. Selain itu, angka PDB dan inflasi Zona Euro juga akan menarik minat investor. Statistik tersebut dapat mempengaruhi spekulasi mengenai beberapa kali penurunan suku bunga ECB.

Harga pada pasangan mata uang EURUSD naik. Support terdekatnya di zona 1.0650 dan resistance terdekatnya di zona 1.0750. Support lanjutan di zona 1.0610 dan dilanjutkan ke zona 1.0580. Resistance lanjutan di zona 1.0790 dan dilanjutkan resistance selanjutnya di zona 1.0830.

GBPUSD – Pasangan mata uang Pound turun ke area 1.2489. Kuatnya kinerja mata uang USD pasca rilis Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) inti bulan Maret. Angka PCE menunjukkan angka yang lebih tinggi dari perkiraan sebesar 2,8% YoY, ketika analis memperkirakan 2,6% dari 2,8% sebelumnya, menurut Biro Ekonomi AS (BEA). Dalam sebulan, PCE Inti naik 0,3% sesuai ekspektasi dan sama seperti sebelumnya. Setelah rilis tersebut, kemungkinan Federal Reserve melakukan penurunan suku bunga pada bulan September dari 59% pada Jumat pagi sebelum acara tersebut menjadi 60% setelahnya. Disisi Inggris, ekspektasi pasar terus meningkat bahwa Bank of England (BoE) akan mulai menurunkan biaya pinjaman pada pertemuan bulan Juni. Gubernur BoE Andrew Bailey mengatakan pada konferensi pers setelah pertemuan kebijakan moneter terakhir bahwa dua atau tiga kali penurunan suku bunga tahun ini bukanlah hal yang "tidak masuk akal." Pergeseran dovish dalam pernyataan BoE mungkin menyebabkan melemahnya Poundsterling (GBP) dan menciptakan hambatan bagi pasangan ini. Support terdekatnya di areal 1.2420 dan resistance terdekatnya di zona 1.2550.

AUDUSD - Pasangan mata uang Aussie naik ke zona 0.6533. Kenaikan pada kinerja mata uang Aussie didukung oleh sikap hawkish dari Reserve Bank of Australia (RBA) setelah rilis data inflasi Indeks Harga Konsumen (CPI) baru-baru ini minggu lalu.  Tingkat inflasi tahunan Australia menurun dari 4,1% menjadi 3,6% pada Q1 2024 dibandingkan perkiraan 3,4%. Selain itu, harga produsen meningkat sebesar 4,3% tahun-ke-tahun pada kuartal pertama tahun 2024 setelah naik sebesar 4,1% pada kuartal keempat tahun 2023. Para ekonom memperkirakan harga produsen akan meningkat sebesar 2,6% tahun-ke-tahun. Dolar Australia telah membukukan kenaikan tajam berkat rilis CPI dan PPI yang lebih tinggi dari perkiraan. Reserve Bank of Australia dapat meresponsnya dengan memperpanjang sikap “lebih tinggi untuk jangka waktu lebih lama”, yang kemungkinan akan mengurangi belanja konsumen. Kita bahkan bisa melihat pembicaraan mengenai kenaikan suku bunga RBA, karena para pembuat kebijakan masih khawatir terhadap rebound inflasi. Support terdekatnya di zona 0.6510 dan resistance terdekatnya di zona 0.6580.

NZDUSD - Pasangan mata uang Kiwi turun ke area 0.5936. Penurunan kinerja mata uang Kiwi tertekan oleh rilis data Indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi (PCE) yang naik. Tren kenaikan yang kuat dalam inflasi dan belanja konsumen menunjukkan berlanjutnya tekanan pada Federal Reserve untuk mempertahankan sikap waspada terhadap kebijakan moneter. Di sisi Kiwi, Kepercayaan Konsumen ANZ-Roy Morgan pada hari Jumat merosot ke 82,1 pada bulan April, dari pembacaan sebelumnya di 86,4. Angka ini merupakan angka terendah sejak tahun 2008. Meskipun terjadi penurunan, kepercayaan konsumen Selandia Baru masih relatif tinggi. Selain itu, Stats NZ melaporkan surplus perdagangan di bulan Maret, didorong oleh ekspor yang mencapai level tertinggi dalam 10 bulan sementara impor turun ke level terendah dalam 2 bulan. Penurunan impor mencerminkan lesunya perekonomian, karena baik rumah tangga maupun dunia usaha bergulat dengan dampak tingginya suku bunga. Support terdekatnya di areal 0.5900 dan resistance terdekatnya di zona 0.5980.

USDJPY - Pasangan mata uang Yen naik ke zona 157.82. Yen terbantu setelah sinyal dari Bank of Japan dan meningkatnya ekspektasi suku bunga AS yang lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama. Namun sentiment negatif terjadi setelah BOJ tidak memberikan sinyal konkrit mengenai kebijakan moneter sehingga menimbulkan pertanyaan mengenai seberapa besar potensi BOJ untuk mengetatkan kebijakan moneternya tahun ini. Data inflasi Tokyo yang jauh lebih rendah dari perkiraan, menimbulkan lebih banyak pertanyaan mengenai perkiraan BOJ mengenai inflasi yang lebih tinggi. Data pada hari Jumat menunjukkan inflasi turun di bawah tingkat target tahunan bank sentral sebesar 2% pada bulan April. Selain sinyal domestik yang negatif, tekanan terhadap yen dating dari suku bunga AS dan Jepang. Data indeks harga PCE AS  yang lebih tinggi dari perkiraan untuk bulan Maret, menambah spekulasi bahwa bank sentral tidak akan terburu-buru memangkas suku bunga. Dolar melonjak setelah data PCE, juga menekan yen. The Fed diperkirakan akan mempertahankan suku bunganya pada pertemuan akhir pekan ini, dan juga diperkirakan akan menyajikan pandangan hawkish. Bank sentral diperkirakan baru mulai memangkas suku bunga pada bulan September tahun ini. Support terdekatnya berada di zona 157.40 dan resistance terdekatnya berada pada zona 158.20.

USDCAD - Aset Loonie bergerak ke zona 1.3669. USDCAD kesulitan menentukan arah karena Dolar AS berkonsolidasi setelah beberapa data perekonomian Amerika rilis. keluarnya Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) Inti untuk bulan Maret, inflasi tahunan berada di level 2,7% YoY di bulan Maret, meningkat dari 2,5% di bulan Februari dan lebih tinggi dari perkiraan sebesar 2,6%. Inflasi PCE inti meningkat sebesar 2,8% YoY, di atas ekspektasi sebesar 2,6%. Laporan Produk Domestik Bruto (PDB) AS Kuartal 1 menunjukkan bahwa perekonomian tumbuh lebih lambat sebesar 1,6% dari perkiraan 2,5% Hal ini memicu keraguan terhadap prospek perekonomian AS. Sementara itu, Dolar Kanada tetap menguat terhadap Dolar AS minggu ini meskipun ada ekspektasi kuat bahwa Bank of Canada (BoC) akan mulai menurunkan suku bunga mulai pertemuan bulan Juni. Meredanya inflasi, lemahnya Penjualan Ritel dan melemahnya kondisi pasar tenaga kerja telah meningkatkan taruhan penurunan suku bunga Dewan Komisaris pada bulan Juni. Support terdekatnya berada di zona 1,3690 dan resistance terdekatnya berada pada zona 1,3730.

USDCHF – Pasangan mata uang franc bergerak ke zona  0,9137. Penguatan pada dolar AS (USD) memberikan beberapa dukungan kepada pasangan ini namun para pelaku pasar lebih memilih untuk wait and see, menunggu pidato ketua Swiss National Bank (SNB), Jordan. Produk Domestik Bruto (PDB) AS kuartal 1 tumbuh jauh lebih kecil dari perkiraan. Perekonomian AS tumbuh dengan laju tahunan sebesar 1,6% selama periode tersebut, meleset dari ekspektasi pertumbuhan 2,5%. Greenback menarik beberapa penjual setelah data dirilis. Namun, kenaikan Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) mengindikasikan bahwa Fed tidak akan menurunkan suku bunga dalam waktu dekat. Angka PCE naik pada kuartal 1 tahun ini dibandingkan dengan kuartal akhir tahun lalu. Data inflasi baru-baru ini mengurangi harapan penurunan suku bunga di bulan Juni, dan investor memperkirakan akan ada satu penurunan suku bunga di tahun ini, Hal ini mungkin membatasi penurunan Greenback dalam waktu dekat. Di sisi Swiss, Ekspektasi Survei ZEW Swiss naik menjadi 17,6 pada bulan April dari pembacaan sebelumnya sebesar 11,5, Pusat Penelitian Ekonomi Eropa mengungkapkan pada hari Rabu. Selain itu, meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah, khususnya di Israel dan Iran, mungkin meningkatkan aliran aset safe-haven, sehingga menguntungkan Franc Swiss (CHF). Support terdekatnya berada di zona 0,9100 dan resistance terdekatnya berada pada zona 0,9150.

DATA EKONOMI HARIAN

Riset Indonesia Commodity and Derivative Exchange

Forex Daily Newsletter